Minggu lalu kita menyaksikan pasar saham mencapai rekor koreksi dengan penurunan sebesar 12%. Aduh. Ini seperti kita mematikan jari kaki di tengah malam. Kami tidak melihatnya datang dan itu menyakitkan. Reaksi kita adalah berjalan pincang menuju cahaya. Jika kita bisa melihatnya, hal itu akan membuat segalanya lebih mudah, mengetahui ke arah mana kita harus bergerak.
Tapi kemana kita pergi? Dan bagaimana kita melindungi diri kita sendiri ke depannya?
Penting untuk diingat bahwa meskipun kita merasa buruk, pasar tidak melakukan kesalahan apa pun. Namun faktanya, koreksi pasar adalah hal yang sehat. Mereka sebenarnya membantu mengarahkan kita kembali ke rata-rata rata-rata. Pemilihan waktu dari semua ini memberi kita peluang investasi unik yang memungkinkan kita sebagai investor membeli perusahaan dengan harga yang lebih murah.
Bagaimana saya harus berinvestasi jika saya tidak dapat mengatasi penurunan pasar?
Jawaban lugasnya, jangan takut ketika pasar sedang bergejolak. Inilah harga tiket masuk ketika Anda berinvestasi di pasar saham!
Jika minggu terakhir ini membuat Anda gugup, kurang tidur, atau sekadar muak karenanya, Anda mungkin memiliki terlalu banyak risiko dalam portofolio Anda.
Anggaplah pemantulan minggu ini sebagai peluang besar untuk menyeimbangkan kembali alokasi Anda sehingga mengurangi risiko. Ini juga mungkin saat yang tepat untuk mengambil sebagian keuntungan Anda, menambah lindung nilai pasar jangka pendek, dan mengumpulkan sejumlah uang tunai.
Berapa besar risiko investasi yang harus Anda ambil ketika Anda pensiun?
Sebagai permulaan, lihat tingkat risiko Anda. Sebagai pensiunan atau akan segera pensiun, Anda dapat mempertimbangkan 40% obligasi dan 60% saham. Tentu saja angka-angka ini dapat disesuaikan berdasarkan paket pribadi Anda.
Bagaimana Anda tahu apakah ini tepat untuk Anda? Kembalikan ke rencana pensiun Anda. Jika Anda tidak memilikinya, mulailah sekarang.
Sebuah nasihat: rencana pensiun dan investasi Anda perlu berubah ketika pasar berubah. Jauhi penasihat keuangan amatir yang menggunakan pendekatan cookie cutter. Kata-kata beli dan tahan bukan itu yang ingin kamu dengar! Ada cara yang lebih baik! Namun rencana pensiun adalah suatu keharusan.
Kedua, tinjau risiko urutan pengembalian Anda. Apa itu? Risiko urutan pengembalian meninjau risiko penarikan dana, terutama bagi pensiunan yang melakukan penarikan selama pasar sedang bearish.
Ini lebih dari sekedar tingkat pengembalian atau jumlah kerugian. Ini adalah perhitungan penarikan dana pensiun + timing + kondisi pasar untuk menentukan apakah Anda akan kehabisan uang atau tidak.
Jika Anda seorang pensiunan dalam fase distribusi kehidupan, fokus Anda harus pada pendapatan pensiun Anda, BUKAN pada tingkat pengembalian. Oleh karena itu, seperti disebutkan sebelumnya, Anda mungkin ingin memulai percakapan dengan penasihat Anda tentang paparan Anda terhadap pasar dan paparan terhadap investasi pendapatan.
Saham berisiko, obligasi membayar terlalu sedikit. Apakah saya terus berinvestasi di saham?
Jawaban singkatnya adalah ya. Adalah bijaksana untuk memiliki eksposur terhadap saham dalam keseluruhan portofolio Anda. Secara statistik, orang-orang yang hidup lebih lama dan seiring berjalannya waktu memiliki lebih banyak peluang untuk mendapatkan keuntungan yang tinggi akan sangat membantu mereka memasuki masa pensiun.
Misalnya, jika Anda melihat dana tanggal Target dalam rencana pensiun, mereka merespons dengan mempertahankan jumlah saham yang meningkat setidaknya hingga bagian awal tahun-tahun pensiun.
Anda dapat menentukan besarnya risiko yang Anda rasa nyaman dengan melakukan penilaian risiko. Dengan melakukan hal ini, Anda dapat memperoleh gambaran yang baik tentang seperti apa penurunan pasar sebesar 10%, 15%, dan 20% dalam portofolio Anda untuk membantu Anda menentukan apa yang Anda rasa nyaman dan berapa banyak yang harus Anda simpan di saham.
Apa yang terjadi dengan Obligasi?
Mari kita bicara tentang obligasi. Saat ini, mereka menawarkan suku bunga rendah, namun ketika suku bunga naik, pasar saham cenderung bereaksi negatif. Jadi ketika kita melihat Federal Reserve mulai menaikkan suku bunganya, mereka harus melakukannya namun tidak terlalu cepat sehingga membatasi pertumbuhan ekonomi.
Seminggu terakhir ini obligasi negara 10 tahun meningkat menjadi 2,9%. Saat ini, tarif ini tampaknya menjadi milik kami titik BANG di mana pasar saham melakukan hal-hal lucu. Jadi, karena The Fed telah mengindikasikan menaikkan suku bunga untuk menjaga inflasi pada tahun 2018, mereka mungkin perlu mempertimbangkan kembali rencana mereka untuk melanjutkan pertumbuhan ekonomi.
Jika suku bunga terus naik dan The Fed terus mengurangi pembelian obligasi yang beredar, kita bisa melihat tren kenaikan dimulai pada obligasi.
Dimana Karet Bertemu dengan Jalan
Meskipun pasar sedang terpuruk dalam beberapa minggu terakhir, saya menyarankan Anda untuk tidak menjual semuanya dan memasukkan uang tunai. Lebih tepatnya; gunakan reli saat ini untuk mengurangi dan menyeimbangkan kembali risiko portofolio, sesuaikan lindung nilai tersebut seperlunya dan sedikit naikkan (tidak semuanya) ke posisi tunai.
Tetaplah rajin dan waspada terhadap kondisi pasar (gunakan 5 Minute Market Update atau update real-time), namun selalu ingat bahwa bull market akan segera berakhir. Strategi yang bijaksana adalah selalu mengelola risiko dan memastikan tujuan pensiun jangka panjang Anda tetap stabil.